作者：李嚴冰（浩富財富傳承家族辦公室 中國部 中國會計師）

股權代持的情形在世界上很普遍。出於各種目的，一些人會委託其他人來持有公司股權。不同的國家對這種委託代持關係的稱呼不一，但本質含義類似。從委託人的角度，這種代持關係存在潛在的公司法層面的風險，例如所謂的隱名股東顯名化障礙、參與公司治理上的困境等等。從稅收徵管的角度，這種股權代持法律關係並不能對抗稅收下的「實質徵稅原則」。

通常來說，公司所在國家如果對於公司股權相關收益（例如股權轉讓所得）規定有納稅義務（例如資本利得稅），那麼其作為「所得來源地」，通常不會因為代持法律關係影響其徵稅行為，實踐中其可以向代持人亦或是向委託人徵繳。但是，如果把這種股權代持關係放到跨境背景下，尤其是當所涉公司設立在離岸避稅地等不徵所得稅的國家，那麼對於委託人所在國的稅務機關來說，該公司股權相關收益的徵稅問題就不再是那麼簡單的事情。...